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2018-2019年***及专项金融市场基础知识债券测试试题含答案考点及解析

时间:2023-01-26 03:33:10  热度:3°C

1、2018-2019年***及专项 金融市场基础知识 债券测试试题【4】(含答案考点及解析)1 单选题企业公开发行企业债券的,累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的()。A/30B/40C/50D/60【答案】B【解析】根据证券法和国家发改委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知(发改财金20087号),企业公开发行企业债券的,累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40。2 单选题记账式国债招标时,远程终端出现技术问题,可在规定的时间内以填写()的形式委托重要国债登记结算有限责任公司代为投标。应急投标书应急招标书应急申请书应急意见书A/、B/、 、

2、C/、D/、 【答案】B【解析】记账式国债发行招标工作通过“财政部国债发行招投标系统”进行,国债承销团成员通过上述系统远程终端投标。远程终端出现技术问题可在规定的时间内以填写“应急投标书”“应急申请书”的形式委托中央国债登记结算有限责任公司代为投标。3 单选题影响国债销售价格的因素有()。市场利率承销商承销国债的中标成本流通市场中可比国债的收益率水平国债承销的手续费收入A/、B/、C/、D/、 【答案】D【解析】影响国债销售价格的因素有:(1)市场利率。(2)承销商承销国债的中标成本。(3)流通市场中可比国债的收益率水平。(4)国债承销的手续费收入。(5)承销商所期望的资金回收速度。(6)其他

3、国债分销过程中的成本。4 单选题国债采取竞争性招标方式发行,下面关于投标限定的描述中正确的是()。每一国债承销团成员最高、最低投标标位差不得大于当期(次)财政部规定的投标标位差国债承销团甲类成员最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额的35国债承销团乙类成员最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额的30国债承销团成员于招标日后1个工作日缴纳发行款A/B/C/D/【答案】C【解析】考点:考查国债竞争性招标相关内容。见财政部关于印发(2018年记账式国债招标发行规则)。国债承销团乙类成员最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额的25,的说法不正确。5 单选题下面关于凭证式国债的有关说***确的是()

4、。1、各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债,仍可在原额度内继续发售2、各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债,不可继续发售3、凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式4、承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额A/1、4B/1、3C/2、3D/1、3、4【答案】D【解析】考点:考查凭证式国债的相关内容。各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债,仍可在原额度内继续发售,继续发售的凭证式国债仍按面值售出;凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式,

5、因此,在收款凭证中除了注明投资者身份外,还须注明购买日期、期限、发行利率等内容;承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额,上报财政部及中国人民银行。6 单选题下面关于企业债券的说***确的是()。棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资60的企业债券资金棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70的企业债券资金企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的30非公开发行公司债券,募集资金用于约定的用途A/B/C/D/【答案】D【解析】考点:企业债券的相关要求。项说法错误,国家发改委办公厅关于企业债券融资支持棚户区改造有关问题的通知(发改办财金201320

6、50号)规定,棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70的企业债券资金。项说法错误,企业债券管理条例规定,企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40。7 单选题下面属于中小非金融企业******特点的是()。分别负债共同负债***发行发行期限灵活A/B/C/D/【答案】B【解析】考点:******的特点。中小非金融企业******的特点 (1)分别负债、***发行。(2)发行期限灵活。(3)引入信用增进机制。8 单选题国债以竞争性招标方式发行,标的为利率时,标位变动幅度为()。A/001B/0001C/01D/00001【答案】A【解析】考点:考查国债竞争性招标。见财政部关于印发(201

7、8年记账式国债招标发行规则)。利率招标时,标位变动幅度为001。9 单选题财政部代理地方政府债券发行招标,债权确立实行()方式。A/中标得券B/认购得券C/见款付券D/见认购单付券【答案】C【解析】考点:考查财政部代理地方政府债券发行招标后债权确立。地方债债权确立实行见款付券方式。10 单选题有限责任公司和其他类型企业公开发行企业债券必须满足净资产额不低于()。A/1000万元B/3000万元C/6000万元D/8000万元【答案】C【解析】考点:考查有限责任公司发行企业债券的条件。股份有限公司的净资产额不低于3000万元,有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于6000万元。11 单选题(

8、)负责对人民币债券发行和偿还有关的外汇专用账户及相关购汇、结汇进行管理。A/财政部B/国务院C/国家外汇管理局D/中国人民银行【答案】C【解析】考点:考查人民币债券的审批机制。国家外汇管理局负责对与人民币债券发行和偿还有关的外汇专用账户及相关购汇、结汇进行管理。12 单选题金融债券发行后,信用评级机构应每()对该金融债券进行***信用评级。A/季度B/半年C/年D/月【答案】C【解析】考点:金融债券发行的信用评级。金融债券发行后,信用评级机构应每年对该金融债券进行***信用评级,并向投资者公布。13 单选题商业银行次级定期债务的目标债权人为()。A/政策性银行B/企业法人C/其他金融机构D/其他商

9、业银行【答案】B【解析】考点:商业银行次级债务。次级定期债务的募集方式为商业银行向目标债权人定向募集,目标债权人为企业法人。14 单选题从2002年第2期至今,凭证式国债的发行期限为()。A/一年B/半年C/一季度D/一个月【答案】D【解析】考点:凭证式国债的发行期限。从2002年第2期开始,凭证式国债的发行期限改为1个月,发行款的上划采取一次性缴款办法,国债发行手续费也由财政部一次性拨付。15 单选题地方政府一般债券采用()付息形式,地方政府一般债券实行自发自还。A/记账式浮动利率B/记账式固定利率C/凭证式固定利率D/凭证式浮动利率【答案】B【解析】考点:地方政府一般债券的性质。一般债券采

10、用记账式固定利率付息形式,地方政府一般债券实行自发自还,债券资金收支列入一般公共预算管理。16 单选题按债券的发行主体分类,债券安全性最低的是()。A/国债B/地方债C/金融债D/公司债【答案】D【解析】按债券的发行主体分类,债券安全性从高到低依次是国债、地方债、金融债和公司债。17 单选题******是指()(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业,在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具。A/2个B/3个C/4个D/5个【答案】A【解析】根据银行间债券市场中小非金融企业******业务指引,中小非金

11、融企业是指国家相关法律法规及政策界定为中小企业的非金融企业;******是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业,在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具。18 单选题债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有的特征包括()。偿还性流动性风险性收益性A/、B/、C/、D/、【答案】B【解析】债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有的特征包括偿还性、流动性、安全性和收益性。19 单选题以下关于固定利率债券和浮动利率债券,说***确的是()。固定利率债券在发行时规定在整个偿还期内利率不变固定利率债券的发行人和

12、投资者可以规避市场利率波动的风险浮动利率债券与市场利率挂钩浮动利率债券无法较好地抵御通货膨胀风险A/、B/、C/、D/、【答案】D【解析】固定利率债券指在发行时规定在整个偿还期内利率不变的债券,其筹资成本和投资收益可以事先预计,不确定性较小,但债券发行人和投资者仍然必须承担市场利率波动的风险。浮动利率债券是指发行时规定债券利率随市场利率定期浮动的债券。由于与市场利率挂钩,市场利率又考虑了通货膨胀的影响,浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险。20 单选题以下关于短期次级债的说***确的是()。证券公司为满足正常流动性资金需要,借入或发行期限在3个月以上(含3个月)、1年以下(含1年)的次级债可按

13、50的比例计入净资本为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债,按有关规定和要求减扣风险资本准备不计入净资本A/、B/、C/、D/、【答案】D【解析】证券公司借入或发行期限在1年以上(不含1年)的次级债为长期次级债。证券公司为满足正常流动性资金需要,借入或发行期限在3个月以上(含3个月)、1年以下(含1年)的次级债为短期次级债。长期次级债可按一定比例计入净资本,到期期限在3年、2年、1年以上的,原则上分别按100、70、50的比例计入净资本。短期次级债不计入净资本。证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债,按有关规定和要求减扣风险资本准备。

14、21 单选题关于外国债券的特点,以下说***确的有()。债券发行人属于一个国家,债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家新型的国际债券在美国发行的外国债券称为扬基债券在日本发行的外国债券称为武士债券A/、B/、C/、D/、【答案】C【解析】外国债券的特点是债券发行人属于一个国家,债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。外国债券是一种传统的国际债券。在美国发行的外国债券称为扬基债券,它是由非美国发行人在美国债券市场发行的吸收美元资金的债券。在日本发行的外国债券称为武士债券,它是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券。22 单选题属于债券的特征的有()。偿还性流动性安全性收益性A/B

15、/C/D/【答案】A【解析】考点:考查债券的特征。债券的特征有偿还性、流动性、安全性、收益性。23 单选题 债券所规定的借贷双方的权利义务关系包括的含义有()。发行人是借入资金的经济主体投资者是出借资金的经济主体发行人必须在约定的时间付息还本债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系,而且是这一关系的法律凭证A/B/C/D/【答案】B【解析】考点:考查债券的定义。债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义:第一,发行人是借入资金的经济主体;第二,投资者是出借资金的经济主体;第三,发行人必须在约定的时间付息还本;第四,债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系,而且是这一关系的法律凭证

16、。24 单选题 ***类企业债券,简称为***债券,是指以多个发行人作为联合发行主体,按照()的原则共同发行的企业债券。统一组织分别负债统一担保***发行A/B/C/D/【答案】B【解析】***债券是指以多个发行人作为联合发行主体,按照统一组织、分别负债、统一担保、***发行的原则共同发行的企业债券。25 单选题记账式债券发行和交易的特点是发行效率高、成本低且()。A/交易手续复杂B/交易安全C/灵活性高D/收益性高【答案】B【解析】记账式国债可以记名、挂失,安全性较高,同时由于记账式债券的发行和交易均采用无纸化,所以发行时间短,发行效率高,交易手续简便,成本低,交易安全。26 单选题SPV是对()的简

17、称。A/发起人B/承销商C/受托人D/特殊目的机构【答案】D【解析】考点:考查资产证券化参与者。特殊目的机构(SPV)是以资产证券化为目的而特别组建的***法律主体,其负债主要是发行的资产支持债券,资产则是向发起人购买的基础资产。SPV是介于发起人和投资者之间的中介机构,是资产支持证券的真正发行人。SPV是一个法律上的实体,可以采取信托、公司或者有限合伙的形式。27 单选题保险公司次级债务的偿还只能在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于()的前提下才能偿付本息。A/50B/100C/150D/200【答案】B【解析】考点:考查保险公司次级债务的偿还。保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级

18、债务本息后偿付能力充足率不低于100的前提下,募集人才能偿付本息;并且募集人在无法按时支付利息或偿还本金时,债权人无权向***申请对募集人实施破产清偿。28 单选题根据利息支付方式的不同,金融债券可分为()和()。A/附息金融债券;贴现金融债券B/普通金融债券;累进利息金融债券C/信用债券;担保债券D/附有选择权的债券;不附有选择权的债券【答案】A【解析】考点:金融债券的分类。根据利息支付方式的不同,金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券;根据发行条件的不同,金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券。29 单选题 传统的证券发行是以()为基础,而资产证券化是以()为基础发行证券。A/企业;

19、特定的资产池B/特定的资产池;企业C/个人;特定的资产池D/特定的资产池;公司【答案】A【解析】 考点:考查资产证券化的定义。资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持,发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础,而资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。30 单选题 下列关于外国债券的说法,正确的是()。A/是借款人在本国以外的某一国家发行以本国货币为面值的债券B/它的特点是债券发行人和面值货币属于同一个国家C/在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“扬基债券”D/在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”【答案】D【解析】 考点:考查外国债券的知识。外国债券是指

20、某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家,债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“猛犬债券”。31 单选题 交易所市场发行国债实行场外分销时,国债认购款的支付时间为()。A/办理过户的前一交易日B/办理过户交易日当日C/办理过户交易日后一日D/买卖双方可***协商确定【答案】D【解析】 考点:交易所市场发行国债实行场外分销时,国债认购款的支付时间和方式由买卖双方在场外协商确定。32 单选题 金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后,资本充足率均应不低于()。A/6B/7C/8D/9【答案】C【解析】符合条

21、件的金融租赁公司和汽车金融公司可以在银行间债券市场发行和交易金融债券。金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后,资本充足率均应不低于8。33 单选题 下列关于国际债券的说法,有误的是()。A/国际债券筹集资金的来源比国内债券广泛B/国际债券的发行规模一般都比较大C/发行人筹集到的资金是一种可通用的***外汇资金D/到期不支付本息风险是国际债券的重要风险【答案】D【解析】存在汇率风险。发行国内债券,筹集和还本付息的资金都是本国货币,所以不存在汇率风险。发行国际债券,筹集到的资金是外国货币,汇率一旦发生波动,发行人和投资者都有可能蒙受意外损失或获取意外收益,所以,汇率风险是国际债券的重要风险。34

22、单选题A借给B100元,约定以10的年利率单利计息,5年后还本付息,那么5年后A应该收到()元。A/100B/110C/150D/16105【答案】C【解析】考点:考查单利计息的计算方式。5年后,A收到100+100 105=150元。(如果是以复利计算,则5年后A收到5年后A收到100(1+10)5=16105元。)35 单选题投资学中,通常把()之和称为名义无风险收益率,一般用相同期限零息国债的到期收益率来近似表示。A/当期收益率;预期通货膨胀率B/真实无风险收益率;预期通货膨胀率C/真实无风险收益率;风险溢价D/当期收益率;风险溢价【答案】B【解析】根据定义,债券的贴现率是投资者对该债券

23、要求的最低回报率,也被称为必要回报率。其计算公式为:债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价1真实无风险收益率:这是指真实资本的无风险回报率,理论上由社会资本平均回报率决定。2预期通货膨胀率:这是对未来通货膨胀率的估计值。3风险溢价:风险溢价根据各种债券的风险大小而定,是投资者因承担投资风险而获得的补偿。债券投资的主要风险因素包括违约风险(信用风险)、流动性风险、汇率风险等等。投资学中,通常把前两项之和称为名义无风险收益率,一般用相同期限零息国债的到期收益率被称为即期利率(Spot Rates)或零利率(Zero Rates)来近似表示。36 单选题()是使债券未来现金流现值

24、等于当前价格所用的相同的贴现率,也就是金融学中所谓的内部报酬率。A/债券的到期收益率B/真实无风险收益率C/预期通货膨胀率D/持有期收益率【答案】A【解析】债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率,也就是金融学中所谓的内部报酬率。公式为:式中:P债券价格;C现金流金额;y到期收益率;T债券期限(期数);t现金流到达时间(期)。37 单选题以下不属于利率期限结构理论的是()A/流动性偏好理论B/市场预期理论C/托宾q理论D/市场分割理论【答案】C【解析】利率期限结构理论有:(1)市场预期理论。市场预期理论又被称为无偏预期理论,认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的

25、市场预期。如果预期未来即期利率上升,则利率期限结构呈上升趋势;如果预期未来即期利率下降,则利率期限结构呈下降趋势。(2)流动性偏好理论。流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。这一方面是由于投资者意识到他们对资金的需求可能会比预期的早,因此他们有可能在预期的期限前******债券;另一方面,他们认识到,如果投资于长期债券,基于债券未来收益的不确定性,他们要承担较高的价格风险。因此,投资者在接受长期债券时就会要求补偿与较长偿还期限相联系的风险,这便导致了流动性溢价的存在。(3)市场分割理论。市场预期理论和流动性偏好理论,都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的

26、一个偿还期部分***地转移到另一个偿还期部分,而不受任何阻碍。市场分割理论的假设却恰恰相反。该理论认为,在***或融资活动进行时,***者和借款者并不能***地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。而托宾q理论认为货币政策可以通过股票价值来影响经济活动,q值定义为企业的市场价值与资本重置成本之比。38 单选题当前债券托管市场上的托管机构不包括()。A/中央国债登记结算有限责任公司B/上海清算所C/中国证券登记结算有限责任公司D/深圳清算所【答案】D【解析】当前债券托管市场上总共有三家托管机构,分别是负责银行间债券市场托管的中央国债登记结算有限责任公司(中央结算公司)和银行间市

27、场清算所股份有限公司(上海清算所),以及负责交易所债券市场托管的中国证券登记结算公司(中国结算公司)。39 单选题债券的开户合同应当包括如下事项()。委托人真实姓名、住址、年龄、职业、***号委托人与证券公司之间的权利和义务确立开户合同的有效期限延长合同期限的条件和程序A/B/C/D/【答案】D【解析】考点:考查开户合同需要包含的事项。开户合同应包括如下事项:委托人的真实姓名、住址、年龄、职业、***号码等;委托人与证券公司之间的权利和义务,并同时认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为开户合同的有效组成部分;确立开户合同的有效期限,以及延长合同期限的条件和程序。40 单选题询

28、价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式,包括()。报价格式化询价协商确认成交A/B/C/D/【答案】C【解析】考点:考查询价交易方式的步骤。询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式,包括报价、格式化询价和确认成交三个步骤。41 单选题评级的主要内容包括()。1、法人代表素质2、流动资产周转次数、3、资本金利润率4、***到期偿还率A/1、3B/1、4C/2、3、4D/1、2、3、4【答案】D【解析】考点:评级的主要内容包括: (1)企业素质:包括法人代表素质、员工素质、管理素质、发展潜力等; (2)经营能力:包括销售收入增长率、流动资产周转次数、应收账款周转率、存货周转

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